Что такое ключевая ставка ЦБ РФ

Время от времени средства массовой информации сообщают о том, что Центробанк повысил или снизил ключевую ставку. Так, в августе 2024 года ключевая ставка ЦБ выросла с 16% до 18%. Но что это значит для обычного человека?

Источник фото: cbr.ru

Что такое ключевая ставка, как она влияет на бизнес и личные финансы, как следить за ключевой ставкой Банка России и использовать ее изменения в свою пользу — читайте в материале Finzo.

Что такое ключевая ставка простыми словами

Ключевая ставка — это инструмент, с помощью которого главный банк нашей страны Банк России влияет на коммерческие банки, корректирует процентные ставки по кредитам и вкладам.

Банк России (Центробанк) — это государственный банк с особыми полномочиями. Он выпускает денежные знаки и регулирует денежно-кредитную политику России. К примеру, следит за инфляцией и сдерживает ее, контролирует работу других банков, выдает лицензии на банковские операции. Деятельность Центрального Банка регламентирована федеральным законом № 86 «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».

Простыми словами ключевая ставка — это минимальный процент, под который Центробанк выдает кредиты коммерческим банкам. А банки затем сами выдают кредиты бизнесу и населению, но уже под свой более высокий процент. Можно сказать и так, что для частных банков ключевая ставка — это цена денег.

Ключевая ставка введена в 2013 году, ее размер утверждает Совет директоров Банка России. Заседания проводятся восемь раз в год, график есть на сайте ЦБ в разделе «Календарь решений по ключевой ставке». Здесь можно посмотреть, когда в следующий раз могут поменять ключевую ставку. Заседания бывают опорными и промежуточными (также бывают и внеплановые заседания). Опорные проходят один раз в квартал (4 раза в год), после них Центробанк публикует доклад о кредитно-денежной политике.  

Как узнать ключевую ставку Банка России

Узнать ключевую ставку можно на официальном сайте Банка России.Здесь вы увидите график с данными за все годы, начиная с 17 сентября 2013 года по настоящее время.

Наведите курсор на конечную точку графика — и вы увидите размер ключевой ставки на текущую дату.

К примеру, 13 августа 2024 года действует ставка 18%.

Ключевая ставка на текущую дату (Источник фото: cbr.ru)

За последнее десятилетие ключевая ставка менялась от 4,25 до 20%. Минимальной была в острый период пандемии Covid-19 — с июля 2020 года по март 2021, а максимальной весной 2022 года, что было связано с вводимыми санкциями.

Однако по этому графику сложно понять, в какой конкретно день произошло изменение ставки. Чтобы это узнать, проскроллите страницу немного вниз и увидите детализацию, представленную в виде таблицы. 

Таблица значений ключевой ставки на сайте Банка России (Источник фото: cbr.ru)

К примеру, повышение ключевой ставки с 16% до 18% произошло 29 июля 2024 года.

На видео смотрите пресс-конференцию по ключевой ставке, которая прошла 26 июля 2024 года. Глава Банка России Эльвира Набиуллина объясняет повышение ставки ЦБ до 18%:

А также на сайте Центробанка вы можете задать конкретный период времени, который вас интересует, чтобы проследить динамику ключевой ставки.

График значений ключевой ставки на сайте ЦБ (Источник фото: cbr.ru)

Допустим, вам нужно узнать, как менялась ставка Банка России за последний календарный год. Для этого задайте временной период, например, с 13 августа 2023 года по 13 августа 2024 года — и вам будет показан детализированный график.

График значений ключевой ставки за один календарный год (Источник фото: cbr.ru)

Ставка с 18 декабря 2023 года до 29 июля 2024 года была постоянной, на уровне 16%, а затем выросла на 2 процентных пункта. 

Что значит изменение процентной ставки, на что она влияет?

На что влияет ключевая ставка ЦБ РФ

На инфляцию

Изменяя значение ключевой ставки, Банк России корректирует инфляцию и сдерживает рост цен. Для России оптимальный процент инфляции — 4%, и Центробанк стремится поддерживать уровень близкий к этому значению. Если инфляция больше, ключевую ставку поднимают, а если ниже, то опускают.

Упрощенно схема выглядит так: цены растут — ЦБ повышает ключевую ставку — банки повышают проценты по кредитам — падает покупательская способность граждан — падает спрос — продавцы вынуждены снижать цены.

И наоборот, при снижении инфляции ЦБ снижает ключевую ставку и стимулирует спрос на товары, в результате чего цены повышаются.

На официальном сайте Банка России есть соответствующий график со значениями инфляции и ключевой ставки, на котором можно проследить корреляцию между этими показателями. Красным цветом обозначена инфляция, синим — ключевая ставка, а серым — цель по инфляции (те самые «оптимальные» 4%).

Значения инфляции и ключевой ставки с 2013 по 2024 годы (Источник фото: cbr.ru)

Изменение ключевой ставки влияет на инфляцию не сиюминутно, а в перспективе, поэтому Центробанк ориентируется на прогнозные данные с учетом текущих. Например, в апреле 2023 годовая инфляция была 2,31%, а ставка ЦБ более чем в 3 раза выше — 7,5%. В июле ее повысили до 8,5%, а в августе до 12% — не столько из-за роста цен в настоящем, сколько из-за рисков их повышения в будущем на фоне обесценивания рубля. Ставка росла и к декабрю 2023 года составила 16%.

Такая кредитная политика необходима для сдерживания темпов роста цен на показателях, близких к целевым. Стабильно невысокая инфляция защищает денежные сбережения населения от обесценивания, позволяет оставаться на определенном уровне жизни и планировать расходы.

Изменение ключевой ставки в полной мере отражается на динамике совокупного спроса и инфляции не сразу, а, по оценкам Банка России, в течение трех-шести кварталов.

На ставки по кредитам и вкладам 

Чем выше ставка ЦБ, тем выше проценты по кредитам, выдаваемым коммерческими банками, а также ставки по вкладам и депозитам. Это логично, потому что чем дороже деньги для банков (они берут кредиты у Банка России по ключевой ставке), тем дороже они и для клиентов — банки нацелены на получение прибыли. Поэтому проценты по кредитам в банках, как правило, всегда выше ключевой ставки ЦБ.

А вот проценты по вкладам почти всегда ниже ключевой ставки. Однако некоторые банки, чтобы привлечь клиентов, могут устанавливать проценты по вкладам чуть выше ключевой ставки. Это обычно исключительно краткосрочные вклады — на срок от нескольких месяцев до года. Или условие о повышенном проценте действует только в начале срока, а затем ставка меняется в меньшую сторону.

Как менялась максимальная процентная ставка по вкладам десяти кредитных организаций, которые привлекают наибольший объем депозитов физлиц, видно на следующем графике.

Динамика максимальной ставки по вкладам в рублях (Источник фото: cbr.ru)

Если сравнить с динамикой ключевой ставки, отчетливо прослеживается корреляция. В июле 2024 года средняя ставка по вкладам выросла до 17,11% по сравнению 15,99% в июне. Это и есть реакция банков на повышение ключевой ставки.

Пример:

29 июля 2024 года Центробанк повысил ключевую ставку до 18%, и уже 30 июля Т‑Банк анонсировал на своем официальном сайте увеличение максимальной ставки по рублевым вкладам до 18% годовых.

На ипотеку

Ипотека — это тот же кредит, только целевой, и ставки по нему всегда ниже ключевой ставки. Потому что это долгосрочный залоговый кредит (10 лет и более), который обеспечен недвижимостью и «спонсируется» государством.

Влияние ключевой ставки на проценты по ипотеке тоже есть, но для обычных людей может быть не таким заметным, как по потребительским кредитам. Обеспечение граждан жильем — это социальная цель и поддерживается государством. Ставки по ипотеке обычно сдерживаются и если растут, то только для бюджета, а для населения — незначительно. 

Например, в октябре 2023 года ключевая ставка выросла до 15% с 13% в сентябре (+2%), а средневзвешенная ставка по ипотечным жилищным кредитам увеличилась до 8,35 с 7,92% годовых в сентябре (+0,43%), что было связано с общим повышением кредитных ставок вслед за ключевой ЦБ, а также со снижением на 0,5% субсидии банкам по льготным ипотечным программам. 

На курс рубля

Повышение или понижение ставки Банка России косвенно влияет на курс рубля и стоимость других валют на российском рынке. При повышении ключевой ставки рубль укрепляется, а при снижении — ослабевает.

Высокая ставка ЦБ способствует тому, что люди стараются создавать сбережения в рублях и держать их на депозитах. При этом население активно продает валюту, чтобы вложить больше рублей в банк и заработать на высоких процентах. В результате курс иностранных валют может снижаться.

Понижение ставки имеет обратный эффект: люди меньше открывают вклады и больше покупают доллары, евро и другую иностранную валюту. Рубль падает, валюта растет.

Смотрите видео о том, как ключевая ставка влияет на курс рубля. Первый заместитель директора Департамента денежно-кредитной политики Банка России Андрей Ганган отвечает на вопросы, которые часто задают ЦБ, в рамках интервью газете «Аргументы и Факты»:

Конечно, на курс валют влияет множество факторов, поэтому о прямом влиянии ставки ЦБ речь не идет.

На налоги и неустойки

К ключевой ставке привязаны некоторые налоги и неустойки. Например, при задержке заработной платы работодатель должен выплатить сотруднику пени в размере 1/150 от ставки Банка России за каждый день просрочки. 

Также ставка используется в расчете пеней за просрочку оплаты жилищно-коммунальных услуг и налогов. Формула для расчета: сумма задолженности х количество дней х 1/300 ставки рефинансирования ЦБ РФ (с 1 января 2016 года значение ставки рефинансирования приравнено к значению ключевой ставки Банка России). 

Поэтому связь здесь прямая: чем выше ключевая, тем выше пени и неустойки. И наоборот.

Что значит для населения повышение ставки ЦБ

Если ставка ЦБ повысилась, значит в скором времени:

• подорожают потребительские кредиты;
• станут выше ставки по вкладам;
• потребительский спрос станет ниже;
• замедлится рост инфляции.

Для населения повышение ключевой ставки имеет и плюсы, и минусы. Минус в том, что если нужно взять новый кредит, придется платить больше процентов. Но уже действующих кредитов это не коснется, банки, как правило, не меняют ставки (смотрите свой договор).

Плюс повышения ключевой ставки в том, что растут ставки по вкладам и увеличивается доходность облигаций, а значит можно выгодно вложить или «перевложить» деньги и нарастить личные сбережения.

Пример:

Андрей всегда следит за ключевой ставкой. У него есть вклад в банке «С» под 10% годовых сроком на 3 года, деньги лежат на нем 2,5 года. Этот вклад нельзя закрыть без потери процентов. Второй вклад в банке «О» — под 14% годовых и с возможностью снятия процентов в любое время. Центробанк повысил ключевую ставку до 18%, и банк «Т» предложил 17% по вкладу. Андрей оставил деньги в банке «С» еще на полгода, чтобы не терять проценты. А вклад в банке «О» сразу закрыл и снял все деньги, чтобы открыть новый более выгодный вклад в банке «Т».

Важно: открывая вклад в банке, всегда помните о сумме, которая застрахована Агентством по страхованию вкладов (АСВ) и защищена государством. Это 1,4 миллиона рублей в каждом банке — их вам вернут в любом случае, даже если банк обанкротится, ликвидируется. Поэтому больше одного миллиона в одной финансовой организации лучше не хранить, а вкладывать в разные.

Что дает снижение ключевой ставки

Если ставка снизилась, значит в скором времени:

• станут дешевле (доступнее) потребительские кредиты и ипотека;
• станут ниже ставки по вкладам;
• будет выше потребительский спрос;
• ускорится рост инфляции.

Снижение ключевой ставки дает возможность использовать момент, чтобы взять дешевый кредит или рефинансировать существующие под более низкий процент.

Пример:

У Елены два кредита под 15%, 13% и кредитная карта со ставкой 45% за снятие наличных. Ключевая ставка снизилась до 7%, и некоторые банки уменьшили проценты по кредитам до 9-10% годовых. Елена приняла решение взять новый кредит под 9%, досрочно погасила все старые более дорогие кредиты и еще оставила себе деньги на необходимые покупки.

Большой плюс в том, что даже если ставка Банка России в дальнейшем повысится, на текущий недорогой кредит это уже никак не повлияет — ставка останется низкой. Банки, как правило, не меняют условия договора в одностороннем порядке (читайте свой договор).

Как ставка Центробанка влияет на бизнес

При повышении ключевой ставки люди начнут экономить и меньше покупать. В бизнесе растет конкуренция, компании снижают цены, сосредотачиваются на самых прибыльных и недорогих направлениях. Иногда компании вынуждены сокращать штат и даже экономить на качестве продукции. Кроме того, бизнесу становится труднее как взять кредит, так и обслуживать долг. Если бизнес не выдерживает конкуренции и не приносит прибыль, его закрывают, а высвободившиеся деньги кладут в банк для сбережения и наращивания капитала.

При снижении ставки, напротив, растет покупательская способность, люди больше тратят, а бизнес повышает цены и активно развивается.

Компания может защитить себя от негативных влияний, если будет отслеживать макроэкономические индикаторы, по которым можно спрогнозировать изменение ставки ЦБ. Например, следить за индикаторами инфляции, показателями экономического роста, уровнем безработицы и потребительского спроса. А также готовить варианты поведения руководства и направления развития бизнеса (включая диверсификацию) при повышении и понижении ставки ЦБ.

Смотрите видео о том, как Центробанк охлаждает спрос с помощью изменения ключевой ставка и влияет на производство:

Как использовать изменение ключевой ставки в свою пользу

Обычный человек может отслеживать и использовать изменения ключевой ставки в свою пользу — открывать доходные вклады и накопительные счета, когда ставка и проценты по депозитам увеличиваются. Оформлять и рефинансировать кредиты, когда ставка по ним снижается.

Главное при этом — не торопиться, подходить к вопросу ответственно и скрупулезно. При выборе банковских продуктов лучше изучить рынок и предложения многих банков, как крупных и известных, так и небольших. Обязательно прочитайте условия в договорах, потому что ставки, которые озвучиваются в рекламе, могут не совпадать с реальными или назначаются при выполнении каких-то дополнительных условий. 

Какие банки повысили ставки по вкладам

Давайте посмотрим, какие банки уже отреагировали на июльское повышение ключевой ставки Банка России и повысили свои ставки по рублевым депозитам и накопительным счетам.

Т-Банк

Т-Банк повысил максимальную ставку по вкладам до 18% годовых.

Источник фото: tbank.ru

С 30 июля Т-банк обновил ставки по рублевым вкладам. Если откроете новый или продлите старый вклад, повышенная ставка будет зафиксирована на весь срок договора.

Обновленные процентные ставки по рублевым вкладам варьируются от 10% до 18% годовых, зависят от срока вклада и возможности его пополнять. Если не будете снимать проценты со вклада, ставка будет еще выше — до 19,56% годовых.

Например, ставка 18% действует для непополняемого вклада сроком два месяца, 16,2% — сроком шесть месяцев. Под 16% можно вложить рубли на два месяца с возможностью пополнения. 

Чтобы узнать свой процент, введите желаемую сумму и срок вклада в специальную форму и получите расчет доходности.

Основные условия по вкладам в Т‑Банке:

• минимальная сумма вклада — 50 000 рублей;
• срок — от 2 до 24 месяцев;
• проценты банк начисляет каждый месяц.

На сайте Т-Банка вы можете изучить подробные условия и открыть вклад онлайн за несколько минут.

Сбер

Сбер повысил максимальную ставку по вкладам для физлиц до 18% годовых.

Источник фото: sberbank.com

Чтобы получить максимальный процент по вкладу «Лучший %», нужно вложить деньги, которые вы не хранили на вкладах в СберБанке последние два месяца. Минимальная сумма вклада — 100 000 рублей, максимальная сумма не ограничена.

Ставка по накопительному счету с ежедневным начислением процентов на остаток увеличена до 16%.

Альфа-Банк

Альфа-Банк повысил максимальную ставку по вкладам до 19,5% годовых. 

Источник фото: alfabank.ru

Переводите в Альфа‑Банк до 30 миллионов рублей в месяц бесплатно из любых банков через СБП и получайте высокий доход по Альфа‑Вкладу.

Максимальная ставка по Альфа-Вкладу на один год увеличилась для всех клиентов до 18,5% годовых, для клиентов Alfa Only — до 19,5%. Вклад на полгода можно открыть под 17,5% годовых, а с Alfa Only банк предлагает ставку до 18%. Если доверить деньги банку на три года и не выводить проценты, доходность по вкладу будет 18% (для всех).

Актуальные условия смотрите на сайте Альфа-Банка в разделе «Вклады».

Газпромбанк

Газпромбанк повысил максимальные ставки по вкладам и накопительным счетам.

Источник фото: gazprombank.ru

Например, по вкладу «Заоблачный процент» банк предлагает ставку до 19% годовых. Сумма вклада — от 15 000 рублей при открытии онлайн и от 300 000 рублей при открытии в офисе. Процентная ставка определяется в зависимости от срока нахождения денежных средств на вкладе в течение срока вклада: 1–60 дней, 61–120 дней, 121–181 день. Подробные условия здесь.

Русский стандарт

Русский стандарт представил вклад «Продвинутый процент» с максимальной процентной ставкой до 20%.

Источник фото: rsb.ru

Срок вклада до 365 дней, сумма — от 100 000 рублей. Индивидуальная ставка зависит от периода срока вклада, а  проценты выплачиваются в конце срока действия договора .Максимальная ставка применяется с первого месяца в течение тридцати дней. Подробные условия здесь.

Банк Озон

Ozon банк дает 19% годовых по накопительному счету с возможностью пополнения и снятия без потери накопленных процентов.

Источник фото: finance.ozon.ru

Максимальная процентная ставка действует один месяц и если открываете накопительный счет впервые. Далее будет ставка — 15% годовых.

Мы привели лишь несколько банков, которые уже повысили проценты по вкладам вслед за ключевой ставкой ЦБ. Прежде чем принять решение об открытии вклада, изучите как можно больше предложений.

Процентные ставки, приведенные в статье, действуют на момент ее написания. Банки могут в любой момент изменить условия, проверяйте актуальность на официальных сайтах банков.