Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг кредитоспособности МФО «Joymoney»

Агентство «Эксперт РА» опубликовало пресс-релиз, в котором анонсировало повышение рейтинга микрофинансовой компании «Joymoney» (ООО МФК «Джой Мани»). Установлен новый уровень ruBB- с характеристикой прогноза «стабильный». До этого действовал рейтинг ruB+.

Причины повышения рейтинга «Joymoney»

Агентство анализирует комплекс различных финансовых и управленческих показателей. Изменение рейтинга «Джой Мани» обусловлено повышением эффективности сборов по выданным микрозаймам и укреплением позиции на рынке. В компании улучшились бизнес-процессы, внутрикорпоративное управление, повысилась рентабельность.

Как изменились показатели 

Позиция на рынке

Рыночное положение МФК «Джой Мани» на рынке укрепилось и получило оценку «приемлемое». В период с 1 апреля 2023 года по 1 апреля 2024 года компания выдала на 80% больше займов по сравнению с тем же периодом 2022-2023. Доля «Joymoney» на отечественном рынке МФО по объему выдачи увеличилась до 1,1% с 0,8%.

Положительно повлияла на рейтинг диверсификация кредитных продуктов. К основному типу PDL (Pay Day Loans — краткосрочные займы до зарплаты) добавились еще и IL-займы. В переводе Installment Loan — это кредиты, которые выдаются на срок более тридцати дней и погашаются установленными траншами. 

МФК «Джой Мани» в 2024 году начала выдавать займы на сумму до 100 000 рублей и срок до 24 недель (полгода). При этом средневзвешенная ежедневная ставка по ним меньше максимальной и равна 0,6%. За отчетный период доля займов IL составила 21% в общей выдаче.

«Эксперт РА» комментирует, что снижение максимальной процентной ставки негативно влияет на маржинальность. Однако в планах «Джой Мани» вдвое увеличить выдачи в 2024 году по сравнению с прошлым годом, что позволит в какой-то степени нивелировать этот отрицательный эффект.

ФОТО agentstvo-ehkspert-ra-povysilo-rejting-joymoney

Капитал и рентабельность

Расширение бизнеса, рост объемов выдачи высокорискованных займов одновременно с новыми долгами отрицательно отразилось на таком показателе как норматив достаточности капитала НМФК1 — он упал до 11% с 18%. 

При этом регулятивный капитал вырос на 50% — в основном за счет капитализации прибыли и финансовым вливаниям от собственников компании. Увеличился и показатель чистой прибыли — на 72% по сравнению с прошлым отчетным периодом. 

Рентабельность «Джой Мани» признана высокой. Рентабельность активов ROA=22% и рентабельность собственного капитала ROE=50%. 

Ликвидная позиция

Признана адекватной. За отчетный год «Joymoney» привлекла средств в девять раз больше по сравнению с прошлым годом, и их процент равен 48% от общего объема пассивов. 

Текущая ликвидность снизилась до 112% с 137% . Причиной такой динамики является опережающий рост кратких займов над ростом непросроченного портфеля и активов высокой ликвидности.

Значительное увеличение объема привлеченных средств сопровождалось быстрым ростом бизнеса и удвоением показателя EBITDA — объема прибыли до вычета расходов на выплату процентов, налогов, износа и амортизации. 

Агентство признало долговую нагрузку МФК «Джой Мани» комфортной: показатель отношения долга к EBITDA равен 2,3 на дату 1 апреля 2024 года и далее будет снижаться по мере погашения нового долга.

Эффективность сборов по микрозаймам

Улучшилась оценка эффективности сборов до характеристики «невысокая» благодаря росту объема выданных займов IL. Микрозаймы PDL имели низкие сборы в период созревания: в первом квартале 2024 года сборы по основному долгу составили 56% от общей выдачи, а вместе с пенями и процентами — 83%. Двенадцатимесячный горизонт после заключения договора показал лучшие результаты —  чуть больше 110%.

Займы IL имели умеренно высокие сборы: 76% по телу долга и 104% вместе с процентами и штрафными санкциями в течение четырех месяцев после заключения договора. 

Эффективность корпоративного управления

Рейтинговая характеристика уровня внутрикорпоративного управления повысилась с консервативной до удовлетворительной. Агентство отметило более качественную регламентацию внутренних процессов и улучшение стратегического планирования. В компании сформированы департамент рисков и служба аудита, соответствующие масштабу и потребностям организации. 

И еще немного цифр. На 1 апреля 2024 года размер активов компании МФК «Джой Мани» составил 3,4 миллиарда рублей, регулятивный капитал — 529 миллиона рублей, балансовый капитал — 1,2 миллиарда, объем выданных микрозаймов за один год с 1 апреля 2023 года по 1 апреля 2024 года — 11,5 миллиарда. Прибыль после уплаты налогов за тот же период равна 450 миллионов рублей.

По рейтингу установлен прогноз с характеристикой «стабильный» — это значит, что существует высокая вероятность сохранения данного рейтинга в течение одного календарного года. 

Комментарий руководителя «Джой Мани»

Максим Пащенко, гендиректор ООО МФК «Джой-Мани» отмечает, что повышение кредитного рейтинга кредитоспособности положительно повлияет на дальнейшее развитие компании. 

Позитивную динамику руководитель объясняет совокупностью нескольких факторов — это расширение продуктовой линейки, хорошая адаптация процессов под растущие требования Центробанка, государства и бизнес-среды. Больше внимания в организации начали уделять внутрикорпоративным процессам и вопросам клиентоориентирования.

Примечание: ООО МФК «Джой Мани» работает на отечественном рынке с 2014 года, выдает онлайн-микрозаймы до 30 000 рублей на срок до тридцати дней и до 100 000 рублей на срок до шести месяцев. 

Оформить быстрый займ на карту можно на официальном сайте «Джой Мани» после прохождения регистрации.